We use cookies for analytics to improve your experience. Privacy Policy
هيكلة عمليات رأس المال التي تحوّل الشركات — من الاندماج والاستحواذ عبر الحدود إلى الاكتتابات في أسواق الخليج.
Saudi CMA approved 12 new IPOs on Tadawul and Nomu in the first half of 2025, while the DFM attracted its largest listing since 2014 — the regulatory complexity of simultaneous capital markets activity across GCC exchanges has never been greater.
Tadawul's main market and Nomu have attracted significant listings since 2022. CMA regulatory requirements for prospectus disclosure, lock-up periods, and cornerstone investor arrangements differ materially from DFSA and SCA requirements. A company preparing for dual listing or considering which exchange to target must map the regulatory differences before committing to a timeline.
Leveraged buyout financing in the GCC operates under different collateral regimes than European leveraged finance. The absence of a liquid high-yield bond market means GCC LBOs rely on bilateral bank financing, creating different covenant structures, different enforcement scenarios, and different intercreditor dynamics than sponsors accustomed to European or US leveraged finance expect.
GCC banks operating under Basel III are increasingly issuing hybrid capital instruments that must be both Shariah-compliant and CET1/AT1-qualifying. The structural features required for regulatory capital treatment (write-down, conversion, non-viability triggers) can create Shariah concerns around gharar (uncertainty) and the prohibition against conditional contracts. Dual compliance requires specialist structuring.
ما هو على المحك
An IPO prospectus disclosure failure under CMA regulations can trigger personal liability for directors and advisors, suspension of trading, and regulatory investigation — consequences that survive long after the listing.
A cross-border acquisition financing security package designed under English law may not create enforceable security under Saudi or UAE property law — meaning the lender discovers its security is defective only when enforcement becomes necessary.
A hybrid capital instrument that fails to achieve AT1 regulatory treatment after issuance creates a capital shortfall that must be remedied under SAMA's prudential timeline — typically 90 days.
تحديات القطاع
هذه هي القضايا التي تؤرق صناع القرار في قطاعكم. نسمعها كل أسبوع — ونعرف كيف نحلها.
عمليات الاستحواذ عبر الحدود في الخليج تكشف بشكل متكرر عن التزامات خارج الميزانية ونزاعات غير معلنة.
تعديل السعر أو إعادة التفاوض أو التخلي عن الصفقة بعد أشهر من العمل.
موافقات عدة جهات تنظيمية بجداول زمنية ومتطلبات مختلفة.
تأخيرات لعدة أشهر وشروط مفروضة من الجهات التنظيمية وخطر الرفض.
لا تدع هذه المشكلات تتراكم.
دعونا نحلها معاً.
استشارات للمستحوذين والمستهدفين — اتفاقيات البيع والفحص النافي للجهالة وآليات تعديل السعر والتكامل بعد الاستحواذ.
مرافقة الاكتتابات على تداول وADX وDFM وEuronext — الهيكلة والنشرة والامتثال التنظيمي والحوكمة بعد الإدراج.
إعادة هيكلة الديون والتنظيمات المؤسسية وإجراءات الإعسار وفق القوانين الإماراتية والسعودية والفرنسية.
نعم. نقدم استشارات منتظمة بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ في السعودية بما في ذلك موافقات هيئة السوق المالية والقيود القطاعية.
نرافق المصدرين والمكتتبين في الاكتتابات على تداول — الهيكلة والامتثال لهيئة السوق المالية وصياغة النشرة والحوكمة بعد الإدراج.
قادت GSDA عملية الاستحواذ عبر الحدود من الألف إلى الياء في أربعة أشهر وثلاث ولايات قضائية بمكتب واحد.
المدير المالي، مجموعة صناعية
رؤى ومقالات
ميزة GSDA
خبرة مباشرة في صفقات الاندماج والاستحواذ في الولايات القضائية الرئيسية بالخليج.
تأهيل مزدوج في القانون المدني الفرنسي وقانون الأعمال في الخليج.
علاقات راسخة مع الجهات التنظيمية لأسواق المال في جميع الولايات القضائية التي نعمل فيها.
مركز المعرفة
المصطلحات القانونية الرئيسية لقطاع التمويل المؤسسي